Китайский «черный понедельник»: чего ждать Украине
«Хотя мировые фондовые рынки валятся все разом, показатели Китая за понедельник отличились особенно», — пишет Fortune. «Индекс Шанхайской фондовой биржи рухнул на 8,5%, и потерял всю позитивную динамику на 2015 год». Издание пишет, что массовая продажа началась после появления новостей о неготовности центрального индекс Dow Jones упал более чем на 22%».
Китайские рынки, пользующиеся поддержкой правительства и государственных фондов в размере около $800 млрд за два месяца, не прекратили падение. На прошлой неделе индекс Шанхайской биржи упал на 11,5%, и сейчас показатель отклонения от июньского максимума составляет 38%. Ситуация массовой продажи на биржах не ограничилась Китаем. Япония продемонстрировала падение на 4,6% еще раньше Шанхая, — пишет издание.
Однако журналисты замечают, что Китай слишком большой и слишком сильно связан с другими странами в рамках глобальных экономических отношений, а потому его проблемы так или иначе будут чувствоваться за пределами страны. Его экономика замедляет свой рост, и в мире существуют опасения по поводу оттока капитала с китайских рынков. «Китай — крупнейший покупатель чилийской меди, бразильской и австралийской железной руды, южно-африканского угля, новозеландского молока и нефти во всех странах на восток от Суэцкого канала». Соответственно, влияние китайских проблем будет ощущаться во всех странах, связанных с ним экономически.
Издание пишет, что с начала процесса Акции Glencore, сырьевого гиганта, потеряли 8%, Anglo-American и BHP Billiton — более 7% каждый.
Издание ссылается на слова Раджива Бисваса, главного экономиста по азиатским рынкам IHS Global Insight, который говорит, что китайский рынок сдерживает исключительно правительственное вмешательство, а частный капитал тем временем пытается уйти с рынка.
По его словам, волатильность на шанхайской бирже с большими колебаниями была и ранее, но сегодняшняя ситуация с падением — чрезвычайный случай.
По словам Фрейзера Хоуи, соавтора работы «Красный Капитализм», ситуация с китайской биржей подняла вопрос в целом о способности президента и премьера руководить страной. По мнению Хоуи, вследствие неспособности правительства Китая справиться с рыночной паникой, в самой стране и за рубежом возникает подозрение в неспособности китайских властей контролировать экономическую ситуацию целиком. Потому реальным негативным последствием Черного Понедельника для китайских властей будет подрыв доверия к ней в Китае и других странах.
Американские биржи на момент открытия отреагировали на китайское падение резким обвалом — индекс Dow Jones упал на 6,6%, что составляет около 1000 пунктов. S&P 500 упал ориентировочно на 5,3%, — передает Financial Times. Однако позднее американские рынки компенсировали большую часть потерь начала торгов.
Издание ссылается на слова бывшего секретаря Казначейства США Лоуренса Саммерса, который говорит, что после такого понедельника у Федерального Резерва меньше шансов поднять процентные ставки, что он намеревался сделать в следующем месяце.
Падение показали и валюты стран, серьезно зависящих от китайского активы, которые кажутся наиболее уязвимыми».
На днях Китая заявил, что позволит пенсионным фондам покупать акции, но этот шаг не смог вернуть доверие к рынкам, — пишет издание. По словам некоторых трейдеров, неготовность правительства вмешаться и покупать акции в пятницу, когда биржи продемонстрировали падение на 4,2%, вызвало панику и заставило некоторые фонды ликвидировать позиции.
Хотя, согласно предварительным заявлениям, чистые активы пенсионных фондов составляют около $550 млрд, эксперты считают, что фонды могут не стремиться агрессивно покупать на падающем рынке. Таким образом, сигнал с пенсионными фондами не сработал, а инвесторы целиком потеряли доверие к рынку.
По словам экономиста, преподавателя финансов kmbs Алексея Геращенко, «жесткая посадка китайского гиганта содержит в себе огромные риски для мировой экономики, поэтому на обвал китайской биржи отвечает и нью-йоркская». «Такая ситуация — уже не первый прецедент в истории. До конца 80 гг 20 века огромными темпами развития поражала мир японская экономика. Затем японский пузырь лопнул, обернувшись двумя подряд «потерянными десятилетиями, — комментирует Алексей Геращенко. — Сегодняшняя ситуация в Китае — начало конца поразительного тридцатилетнего роста. Пожалуй, огромные валютные резервы дают шанс Китаю на пару дополнительных лет роста «на гормонах». Но конец сказки не за горами».
Торможение Китая — еще один удар по сырьевым рынкам. Потому, по мнению эксперта, китайский кризис непосредственно отразится на украинской экономике. «Украинская сталь, металлопрокат и ферросплавы могут столкнуться со значительным снижением мировых цен, ведь инфраструктурные проекты Китая оказывают им ключевую поддержку. А это ключевые позиции украинского экспорта. Большая мировая коррекция может стать штормом для и без того не выходящей из кризиса слабой украинской экономики. Остается надеяться, что Китай все же решится пожертвовать значительной частью валютных резервов и отложить новую реальность для своей экономики на несколько лет»